公积金贷款装修利率计算主要基于借款人申请的贷款额度、贷款期限以及当前的市场利率水平。以中国为例，公积金贷款利率一般在2%3.5%之间浮动，具体数值会根据政策调整和市场情况而变化。贷款期限通常为1年至20年不等，且期限越短，利息成本相对较低。

假设某城市当前公积金贷款利率为3%，一名市民计划使用公积金贷款进行房屋装修，贷款金额为10万元，贷款期限为10年。我们需要明确的是，公积金贷款的利率通常是固定不变的，即在整个贷款期间内，借款人的月供保持不变。那么，如何计算每月应还的本金和利息呢？

这里我们采用等额本息还款法来计算，即每月还款金额固定，包括了当期的本金和利息。计算公式如下：

\[ M = P \times \frac{r(1+r)^n}{(1+r)^n 1} \]

其中：

\(M\) 是每月还款金额；

\(P\) 是贷款本金（10万元）；

\(r\) 是月利率（年利率除以12个月，即3%/12=0.25%）；

\(n\) 是还款总期数（10年12个月=120个月）。

将上述数据代入公式，我们得到：

\[ M = 100,000 \times \frac{0.0025(1+0.0025)^{120}}{(1+0.0025)^{120} 1} \approx 1,241.93 \]

每月需偿还大约1,241.93元。整个贷款期间的总利息支付约为149,030.60元。

若该市民选择缩短贷款期限至5年，即60个月，同样使用等额本息还款法重新计算，月利率不变，但还款总期数变为60个月。月还款金额计算如下：

\[ M = 100,000 \times \frac{0.0025(1+0.0025)^{60}}{(1+0.0025)^{60} 1} \approx 2,027.97 \]

每月需偿还约2,027.97元，整个贷款期间的总利息支付减少到71,678.20元。可以看出，缩短贷款期限虽然增加了每月的还款压力，但总体上减少了利息支出，对于资金规划较为充裕的家庭来说，选择较短的贷款期限是一个更为经济的选择。

需要注意的是，实际操作中，银行或金融机构可能会有额外的规定和要求，比如首付款比例、信用记录检查等，因此在申请公积金贷款前，建议详细咨询当地公积金管理中心或合作银行，了解最新的政策信息和具体操作流程。