房产抵押贷款买房和房贷哪个更划算，这取决于个人的具体情况和偏好。以张女士为例，她计划购买一套价值300万元的房产，并考虑两种方案：一是通过房产抵押贷款直接购买；二是先支付一部分首付，剩余部分申请房贷。假设张女士拥有价值200万元的房产作为抵押物，选择房产抵押贷款的方式可以一次性付清房款，无需支付额外的利息。而如果张女士选择首付70万元，剩余230万元申请房贷，那么在10年内还清的情况下，将支付一定的利息。

从资金成本的角度来看，房产抵押贷款一次性付清房款，可以避免长期支付房贷利息。假设张女士选择房产抵押贷款，那么在10年内，她将不需要支付任何利息。相反，如果选择房贷，按照当前市场平均利率4.65%计算，张女士将在10年内支付大约139.5万元的利息，这意味着她实际支付的总房款将达到439.5万元，比一次性付清房款多出约139.5万元。

从资产配置的角度来看，房产抵押贷款可以让张女士保留更多的流动资金，用于投资或应急使用。以张女士为例，如果她选择房产抵押贷款，那么在10年内，她将无需偿还房贷，这将为她提供更多的资金流动性。而如果选择房贷，那么她每月需要支付固定的还款金额，这将影响她的现金流状况。假设张女士每月可用于投资的资金为1万元，那么在10年内，她将获得120万元的投资回报。如果选择房贷，这部分资金将被用于偿还房贷，无法用于其他投资或消费。

房产抵押贷款也有其局限性。张女士需要确保自己有足够的流动资金来维持日常生活开支，以及应对可能出现的突发事件。如果张女士在贷款期间遭遇突发事件，如失业、疾病等，可能会导致她无法按时偿还贷款，从而产生违约风险。如果张女士在贷款期间房价下跌，她可能需要承担更大的损失。以张女士为例，如果房价下跌20%，她将面临约60万元的损失。在选择房产抵押贷款时，张女士需要充分评估自己的财务状况和风险承受能力。

相比之下，房贷虽然需要支付一定利息，但提供了更灵活的还款方式。例如，张女士可以选择等额本息还款方式，每月偿还相同的金额，从而减轻还款压力。房贷还具有一定的税收优惠，如个人所得税抵扣政策。以张女士为例，她可以享受每年约2.7万元的个人所得税抵扣，这将降低她的实际还款成本。对于那些希望保留更多流动资金、风险承受能力较低或有较高投资需求的人来说，房贷可能是更好的选择。

房产抵押贷款和房贷各有优劣，具体选择哪种方式应根据个人实际情况和需求进行权衡。对于张女士而言，如果她有足够的流动资金和较强的财务规划能力，选择房产抵押贷款可能是更优的选择；而对于那些希望保留更多流动资金、风险承受能力较低或有较高投资需求的人，则应考虑选择房贷。