广州的消费抵押贷款确实可以用于购房，但这种做法在实际操作中存在一定的复杂性和限制。以张先生为例，他通过广州某银行申请了一笔消费抵押贷款，金额为100万元人民币，期限为10年。根据银行规定，这笔贷款主要用于装修、购买汽车等非住房用途，但张先生利用自己的房产作为抵押物，将资金挪用到了购房上。这种行为虽然表面上符合了“消费抵押”的名义，但实际上却触及了监管层对于消费贷款用途的规定。

从法律角度来看，消费抵押贷款的定义是借款人以其个人或家庭消费为目的向银行申请的一种贷款方式。在实践中，部分借款人会利用这种方式来规避购房贷款的严格审查流程和较高的首付比例。例如，张先生之所以选择这种方式，是因为他的收入不足以满足直接购房的要求，同时希望通过这种方式降低首付比例。尽管这种操作看似合理，但其背后的风险不容忽视。

从利率方面来看，消费抵押贷款的利率通常低于传统房贷，这无疑对借款人具有吸引力。根据张先生的情况，他所获得的消费抵押贷款年利率为4.75%，而同期普通商业性个人住房贷款利率则为5.2%左右。这意味着张先生在10年的贷款期内，相比直接申请房贷可以节省大约3万元的利息支出。值得注意的是，随着贷款期限的缩短，利率通常会相应提高，反之亦然。张先生选择10年期的贷款期限是一个明智的选择。

从还款压力的角度考虑，10年的贷款期限意味着每月需偿还约1.1万元，这对他来说是可以承受的压力。相比之下，如果他直接申请房贷，即使首付比例较低，月供也可能更高。从这个角度来看，张先生选择消费抵押贷款的方式是合理的。

这种操作也存在一定的风险。一方面，一旦市场环境发生变化，房价下跌导致房产价值缩水，借款人可能会面临更大的财务压力；银行可能会加强对消费抵押贷款的审查力度，进一步限制此类贷款的用途。建议借款人充分了解相关政策法规，并在专业人士指导下谨慎选择合适的贷款方式。虽然消费抵押贷款可以用于购房，但这并非最佳途径，借款人应综合考虑自身情况及市场需求，选择最适合自己需求的贷款方式。